Stock options if laid off

Uma recente decisão judicial acaba de adicionar mais uma questão para as empresas pensarem antes de implementar uma dispensa. Paul Plevin amp Sullivan LLP Neste momento de desaceleração econômica, muitas empresas estão implementando (ou considerando) as demissões de funcionários como um meio de cortar custos e permanecer competitivo. As demissões podem levantar muitos problemas espinhosos, devido à ameaça de ações judiciais por meio da saída de funcionários. Uma recente decisão judicial acaba de adicionar mais uma questão para as empresas pensarem antes de implementar uma demissão - seu plano de opção de ações, ou seus contratos individuais de opção de ações, define claramente o que acontece com as opções não investidas em caso de demissão? demissão pode ter direitos de aquisição acelerados que sua empresa nunca pretendeu. O caso: Scribner v. WorldCom, Inc. (8 de maio de 2001) O autor, Donald Scribner, foi ex-vice-presidente da WorldCom que perdeu o emprego em uma dispensa quando a empresa vendeu parte de suas operações para a ILD Communications, Inc.. terminado sem causa suas opções não investidas automaticamente vestem. Scribner tinha 10.000 opções não investidas no momento em que foi demitido. Infelizmente - para a WorldCom - nem o contrato de ações nem seu plano de ações definiram o prazo sem justa causa. E, como seria de esperar, surgiu uma diferença de opinião sobre se a demissão de Scribneracutes era sem causa. A WorldCom argumentou firmemente que não pretendia que as demissões fossem consideradas rescisões sem justificativa no contrato de opção de compra de ações. Ele também apontou para uma provisão no plano de ações dando a um comitê de seus gerentes autoridade final para decidir se uma rescisão do contrato de trabalho era por justa causa. Scribner argumentou que o significado claro de sem causa é a rescisão por algum motivo que não seja problemas de desempenho. Ele também argumentou que violaria seus direitos sob o contrato de opção de compra de ações se o comitê da WorldComacutes pudesse alterar unilateralmente o significado de senso comum do termo sem causa. O tribunal concordou com Scribner e declarou que as demissões não são rescisões por justa causa. O tribunal argumentou que a linguagem do contrato era clara e clara e que as partes acreditavam que o significado do termo sem justificativa era rescindido por outros motivos que não problemas de desempenho, deficiências ou deficiências no desempenho do funcionário. Como Scribner foi demitido por culpa sua, a WorldCom rescindiu seu emprego sem justificativa, portanto, ele tinha direito a 10.000 opções. Embora o tribunal não tenha invalidado o direito contratual da WorldComacutes de fazer com que seu comitê interpretasse o contrato de ações, enfatizou que a linguagem contratual só pode ser esticada até o momento. Para obter o seu ponto de vista, o tribunal citou uma passagem de Lewis Carrollacutes Through the Looking Glass, onde Alice e Humpty Dumpty estão discutindo a elasticidade da linguagem: Eu sei o que você quer dizer com acuteglory, disse Alice aguda. Humpty Dumpty sorriu com desprezo. Claro que você donacutet até eu te contar. Quando eu uso uma palavra, Humpty Dumpty disse em um tom bastante desdenhoso, significa apenas o que eu escolho para significar - nem mais nem menos. A questão é, disse Alice, se você pode fazer as palavras significarem tantas coisas diferentes. O tribunal tomou o partido de Alice, afirmando que somos da opinião de que a linguagem não é infinitamente elástica. O que isso significa Se a sua empresa emitir opções de ações para seus funcionários, você deve analisar os contratos de opção de compra de ações e o plano de ações para garantir que definam claramente o que acontece com as opções não investidas após a demissão. Quaisquer termos indefinidos ou linguagem ambígua devem ser esclarecidos. A atualização não se destina a parecer jurídico aplicável a qualquer situação específica e não deve ser tomada como tal. A principal comunidade on-line do setor de RH180s e recursos para profissionais de recursos humanos. RH, recursos humanos, comunidade de RH, comunidade de recursos humanos, melhores práticas de RH, melhores práticas em recursos humanos, comunidades online de RH, artigos de RH, notícias de RH, artigos de recursos humanos, recursos humanos, eventos de RH, liderança, gestão de desempenho, recursos humanos e recrutamento, benefícios, remuneração, contratação, recrutamento, aquisição de mão de obra, gestão de recursos humanos, gestão de RH, gestão de recursos humanos, medição e métricas de RH, desenvolvimento organizacional, coaching executivo, direito de RH, relações trabalhistas, contratação de funcionários, terceirização de RH , terceirização de recursos humanos, treinamento e desenvolvimento hr. recursos de gestão de recursos humanos para profissionais de RH. Menus de RH Eventos de RH Mapa do Site de RH Se você for demitido, certifique-se de conhecer suas opções de ações. Os funcionários demitidos reagem às más notícias de várias maneiras. Alguns entram imediatamente no modo de procura de emprego, extraindo rums para potenciais empregadores. Outros, cansados ​​de semanas de 70 horas, vão direto para a praia e jogam seus celulares no surf. Qualquer rota que você escolher, algumas tarefas não podem esperar. Se você possui opções de ações em sua antiga empresa, você normalmente tem apenas 90 dias para exercê-las antes que elas desapareçam. Em alguns casos, você pode ter que exercê-las imediatamente. Exercitar suas opções de ações pode fornecer uma almofada de dinheiro valioso enquanto você está entre os trabalhos. Mas, para aproveitar ao máximo suas opções, você precisa de uma estratégia. Algumas questões a serem consideradas: 149 Quantas das suas opções de ações são adquiridas. Uma opção de compra de ações dá a você o direito de comprar um número definido de ações da empresa a um preço especificado. Por exemplo, se você tiver uma opção para comprar ações por 1 ação e exercer quando a ação estiver sendo negociada por 5, poderá vender com lucro. No entanto, você não pode exercer suas opções até que elas sejam adquiridas. As opções geralmente se baseiam em fases, com base em quanto tempo você esteve no trabalho. 149 Quanto tempo você tem para exercitar suas opções investidas. A maioria dos contratos de opções exige que as opções adquiridas expirem se não forem exercidas dentro de 90 a 180 dias após você deixar a empresa. Se você sair voluntariamente ou com a ajuda de um guarda de segurança não importa. E a sua empresa não tem obrigação de informar quanto tempo você deve exercitar, diz Bruce Brumberg, diretor executivo da My StockOptions. Cabe a você ler o contrato de opções. E enquanto você está nisso, atente para as provisões que podem aniquilar suas opções antes mesmo do período de expiração, diz Steve Mertz, consultor financeiro da A. G. Edwards em Denver. Alguns planos afirmam que suas opções expirarão imediatamente se você for contratado por um concorrente, diz Mertz, que conduz frequentemente oficinas de planejamento para trabalhadores demitidos. 149 O tipo de opções que você mantém. Alguns trabalhadores possuem opções de ações não qualificadas, algumas opções de ações de incentivo e algumas próprias. Os dois tipos de opções são tributados de maneira diferente, o que pode afetar seu planejamento. Quando você exerce opções de ações não qualificadas, você é tributado sobre a diferença entre o preço de exercício e o valor de mercado das ações à sua taxa de renda ordinária. Você terá que pagar esse imposto mesmo se decidir manter suas ações. As opções de ações de incentivo podem receber tratamento fiscal mais favorável. Normalmente, se você esperar pelo menos um ano após o exercício para vender suas ações, a diferença entre o preço de exercício e de venda é tributada na taxa de ganhos de capital. Para a maioria dos detentores de opções, isso é 20. Se você deve pegar o dinheiro e sair correndo. Muitos titulares de opções fazem um exercício sem dinheiro, em que um corretor venderá suas ações, usará uma parte dos lucros para pagar pelo exercício e lhe dará o resto. Isso permite que você exerça suas opções sem gerar muito dinheiro. Em muitos casos, você também pode providenciar para que o corretor retenha seus impostos de renda. Se as ações da sua empresa tiverem sofrido alguns grandes reveses, você poderá se sentir tentado a adiar a venda de suas ações. Isso é especialmente tentador se você tiver opções de incentivo, já que manter suas ações pode reduzir seus impostos. Mesmo os trabalhadores com opções não qualificadas podem ser tentados a manter suas ações na esperança de vender com um lucro maior. Mas esperar para vender é arriscado, porque o estoque também pode cair de valor. Lembre-se de que, com opções de ações não qualificadas, os impostos são baseados no spread entre o exercício e o preço de mercado de suas opções quando você se exercita, mesmo que você mantenha as ações. Portanto, se o preço da ação cair drasticamente, você poderá pagar impostos sobre lucros fantasmas. Essa é uma aposta que muitos trabalhadores demitidos não podem aceitar, diz Mertz. O mercado de ações é tão volátil agora, diz ele. Por que acrescentar outro elemento de estresse? Se você tem que lutar com o imposto mínimo alternativo (AMT). Se você possui opções de incentivo, você pode se ver lidando com esse flagelo. A AMT foi projetada para evitar que contribuintes ricos evitem impostos com grandes deduções. No entanto, a lei não foi indexada à inflação, o que significa que mais contribuintes da classe média estão sendo atingidos por ela. Exercer opções de ações de incentivo e manter suas ações é um dos eventos que podem desencadear o imposto, diz Mertz. O AMT tem mais partes do que o motor do seu carro, então não vá sozinho: Encontre um profissional de impostos com um sólido histórico na área. Sandra Block é escritora de finanças pessoais para o USA TODAY. A coluna Seu dinheiro aparece às terças-feiras. E-mail Sandra em: sblockusatodayJob Eventos: Perda de emprego por rescisão e suas concessões de ações (parte 1): Opções, estoque restrito e ESPPs myStockOptions Equipe editorial Independentemente de se espera ou não, a perda de emprego é uma reviravolta que lhe dá muito para pensar sobre. No entanto, como você limpar sua mesa, não esqueça sua compensação de ações. Muitos funcionários que estão saindo perderam valiosos ganhos potenciais porque desconheciam as regras de pós-rescisão ou até mesmo as datas de vencimento de suas concessões de ações. As regras de pós-rescisão são especialmente importantes para as opções de ações adquiridas, que expiram para sempre se não forem exercidas dentro de um breve período de tempo após o término do emprego. Seria uma pena perder uma chance de ter alguma renda extra a bordo, especialmente se você estiver navegando em um mar sem horizonte de empregos desempregados. As regras da sua empresa para compensação de ações quando da perda de emprego são importantes. Não perca a chance de ganhar alguma renda extra ao sair. Esta série de artigos visa informá-lo sobre práticas corporativas comuns com compensação de ações quando os funcionários perdem seus empregos. A Parte 1 explica as especificidades de ações restritas / RSUs, opções de ações e planos de compra de ações para funcionários. A Parte 2 aborda aspectos gerais importantes da rescisão de contrato de trabalho que se aplicam a todas as concessões de ações. Quando estiver pronto, teste seu conhecimento sobre problemas de rescisão de emprego com nosso teste rápido sobre remuneração de ações e perda de emprego. Acima de tudo, você deve conhecer as regras da sua empresa. Depois de ler esses artigos, você deve estudar seus documentos de subsídio de ações e colocar quaisquer perguntas para a sua administração do plano de ações. Alerta: Examine seu contrato de concessão de ações. qualquer carta de oferta ou contrato de emprego, e outros materiais da empresa sobre o seu plano de ações, como FAQs. Fique atento a qualquer coisa confusa ou inconsistente, e procure por provisões não comuns. Questões diretas sobre essas coisas para a administração do seu plano de ações. Ações Restritas, RSUs e Ações de Desempenho: Tudo sobre o vesting Com ações restritas e unidades de estoque restritas, na rescisão do contrato de trabalho, você quase sempre perde qualquer ação que não tenha sido adquirida. Exceções podem ocorrer, dependendo dos termos de aquisição de seu contrato de trabalho ou plano de ações, como provisões especiais para invalidez. aposentadoria. ou uma aquisição. Se você está planejando sair, você pode querer ficar por tempo suficiente para obter qualquer estoque restrito / RSUs em breve. Você mantém quaisquer ações que tenham sido adquiridas antes de sua data de encerramento. Se você está planejando deixar o seu trabalho, você pode querer ficar por tempo suficiente para obter qualquer valioso chuck de estoque restrito / RSUs que podem ser investidos em um futuro próximo. Em certas situações (incomuns) em que você pagou pelo estoque restrito, como pode ser o caso em uma empresa privada em que você exerce opções para obter ações restritas, a empresa pode optar por recomprar suas ações. As regras de imposto sobre ganhos de capital se aplicam a qualquer ganho ou perda na compra. Se você perder as ações, a retenção de imposto não será reembolsada, e a própria execução não provocará nenhuma perda fiscal. A situação é semelhante se você fez uma eleição na Seção 83 (b) (indisponível para RSUs) e pagou impostos sobre o valor na concessão. O vesting também é o fator crucial para concessões de ações por desempenho na rescisão do contrato de trabalho, mas é claro que, com as ações de desempenho, a aquisição depende do cumprimento das metas de desempenho declaradas, e não da duração declarada do emprego. Quando você deixa seu emprego por motivos padrão (por exemplo, ir trabalhar para outra empresa, ser demitido) antes do final do período de desempenho, você geralmente perde todos os direitos para receber a concessão, mesmo que a meta pareça muito acessível. Se você tiver concessões sobrepostas ou concorrentes pendentes, perderá o valor de todas elas. Outro cenário, embora menos provável, é possível. Em vez de torná-lo inelegível para qualquer parte do pagamento, porque você não está empregado até o final do período de desempenho, o plano pode prever que quaisquer pagamentos sob prêmios pendentes podem ser baseados nos resultados reais no final do período de desempenho como se você estava empregado durante todo o período. Também é possível que a data para medir o desempenho possa mudar para a data em que você termina, portanto, nesse caso, você ainda receberá uma parte pro rata do prêmio de acordo com o desempenho real a partir dessa data ou do desempenho no final do período. Você perderá, então, qualquer pagamento da outorga que corresponda à parte do período de desempenho que ocorre após a rescisão. Se o seu subsídio tiver uma escala variável (ou seja, você pode obter menos ou mais compartilhamentos do que o número desejado, dependendo dos resultados), esperamos que seu plano especifique em que nível o desempenho será considerado como tendo ocorrido. As regras de pós-rescisão são especialmente importantes para opções de ações adquiridas, que expiram para sempre se não forem exercidas dentro de um curto período de tempo após a sua saída. Opções de ações: conhecer as regras e prazos de exercícios pós-rescisão Em geral, você tem direitos apenas para opções de ações que já foram adquiridas pela sua data de rescisão. Se as opções tiverem um cronograma de aquisição gradual, você poderá exercer a parte investida da concessão da opção, mas geralmente você perde o restante. Exemplo: Você tem opções para comprar 1.000 ações de ações da sua empresa com uma programação de vesting de quatro anos (25 vesting por ano). Você deixa a empresa dois anos e meio após a concessão. Você tem permissão para exercer 50 das suas opções. O resto nunca se tornará exercível. Com o vesting do penhasco, em que as opções se acumulam de uma só vez e não em um cronograma incremental, você perde a concessão inteira se sair antes do vesting. Alerta: Se você está planejando deixar o seu trabalho, você deve se familiarizar com os detalhes do seu cronograma de aquisição de direitos. Você pode querer adiar a sua partida, se possível, para acomodar uma grande quantidade de opções que serão adquiridas no futuro próximo. Quanto tempo você terá para exercitar A importância do seu período de exercícios pós-rescisão não pode ser enfatizada o suficiente. Embora o período de tempo típico seja de 90 dias após a rescisão, seu período de exercício será determinado pelo design do plano de seus empregadores e o motivo da rescisão. Se as opções não forem exercidas até a data especificada, elas expiram e são canceladas. Enquanto algumas empresas enviam cartas registradas aos empregados que saem com o número de ações que podem comprar e o custo, além de quantos dias eles têm para exercer as opções, nenhuma lei exige isso. É sua obrigação saber suas informações pessoais de concessão e os termos do seu plano de ações. Alerta: Consulte o seu plano de opção de compra de ações, contrato de concessão e outros materiais informativos para as regras e procedimentos de exercício de vesting e pós-rescisão. Empresas e tribunais seguem rigorosamente as regras As empresas (e os tribunais) cumprem rigorosamente as regras, procedimentos e prazos de rescisão das empresas. As empresas mantêm estas regras, procedimentos e prazos de forma muito rigorosa. Casos judiciais reforçam o fato de que manter o controle de sua compensação de ações quando você deixa o seu trabalho é inteiramente sua obrigação. Se você estiver curioso, consulte as seguintes decisões: Porkert vs. Chevron Corporation (Tribunal de Apelações do 4º Circuito dos EUA, nº 10-1384, dez. 2011) Mariasch vs. Gillette (Tribunal de Apelações do 1º Circuito dos EUA, Nº 07-1549, Março de 2008) Sheils v. Pfizer (Tribunal de Apelações do 3 º Circuito dos EUA, n º 04-3724, setembro de 2005) Não importa se você cometeu um erro honesto ou apenas perdeu por pouco um prazo. Além disso, você não deve confiar em informações faladas sobre seu período de exercício pós-rescisão. Seus documentos do plano de ações e declarações relacionadas são as únicas fontes confiáveis ​​e vinculantes que determinam por quanto tempo você terá que exercitar as opções após a rescisão. Alerta: Certifique-se de que você sabe qual é a sua data oficial de término, pois isso iniciará o período de exercícios pós-rescisão. Além disso, este período de exercício pós-rescisão não pode ir além do prazo natural da opção. Data de aplicação Ao mensurar o período de exercício pós-rescisão, a maioria dos planos de ações das empresas inicia o relógio na data de término, ou seja, o término real do status de emprego, não a data em que você avisa. Veja como (ou se) seu plano define rescisão, emprego e serviço contínuo. Você também deve procurar detalhes em seu plano de ações para obter respostas claras sobre as regras do exercício pós-rescisão. Por exemplo, você perde suas opções de ações adquiridas no dia em que você encerra, ou você tem um determinado número de dias após a rescisão para exercê-las Planos de Compra de Ações do Empregado No término do trabalho, você continua a possuir ações compradas sob um ESPP durante seu emprego . No entanto, sua qualificação para participação no plano termina. Quaisquer fundos retidos do seu salário, mas não usados ​​para comprar ações antes do final do seu emprego, serão devolvidos a você, normalmente sem juros, dentro de um período razoável. Com um ESPP, não assuma que sua empresa manterá deduções de folha de pagamento pré-rescisão para continuar comprando ações para você até o período de compra terminar. Poucas empresas fazem isso. Para planos que são qualificados pelo IRC sob a Seção 423 do IRC, o código fiscal permite que sua empresa mantenha as deduções na folha de pagamento no plano para comprar ações quando o período de compra terminar (e a compra ocorrer) no máximo três meses após a data de término. . No entanto, a maioria dos planos não permite isso, porque o ESPP destina-se a ser um benefício para os funcionários atuais. Isso significa que se o seu emprego terminar antes da data da compra, na maioria dos planos as ações não serão compradas para você em uma base pro rata. Exemplo: antes de você sair de sua empresa, as deduções salariais ocorreram por dois meses, com um período de oferta de ESPP de seis meses. O dinheiro que você pagou não é economizado para compra até o ponto de seis meses. Em outros lugares neste site, as perguntas frequentes sobre o término do trabalho fornecem mais detalhes sobre algumas das situações e tópicos apresentados neste artigo. Você também pode consultá-los quando desenterrar seus documentos de concessão de ações. Seguindo os detalhes deste artigo sobre tipos específicos de compensação de ações, a Parte 2 aborda aspectos gerais importantes da rescisão de contrato de trabalho que se aplicam a todas as concessões de ações, como mudanças na relação de emprego, tratamento fiscal pós-rescisão e questões de rescisão. Compartilhe este artigo: